Y?lba?? öncesinde Clara ve Fritz'in ailesi evlerinde bir parti vermektedirler. Misafirler so?uk k?? gününde yava? yava? gelmekte, çocuklar sokakta oynamaktad?rlar. Clara'n?n büyük babas? Drosselmeyer çocuklar için hediyelerle gelir. Misafirler y?lba?? a?ac?n?n önünde dans etmektedirler. En güzel hediye Clara'ya gelen F?nd?kk?ran d?r. Fritz k?skan?r. Misafirler ve çocuklar hep beraber dans eder, e?lenirler. Parti sona erince herkes ayr?l?r ve aile yatmaya gider. Clara koltukta F?nd?kk?ran'? ile uykuya dalar ve bir dü? görmeye ba?lar.
Her yerde fareler vard?r. Clara kaçmaya çal???r fakat fareler onu durdururlar. Oyuncak F?nd?kk?ran prense dönü?ür. Fareler ile sava??r ve onlar? yener. Prens ve Clara beraber baz? ülkelere do?ru yol al?rlar.Bu s?rada Clara rüyadan uyan?r ve kendisini F?nd?kk?ran'? ile beraber evlerinin salonunda bulur.